来自Covid-19的投资者课程

由罗素价格,首席经济学家,Ameriprise.财务

关键点

关键点: 

  • 最近的波动率举例说明了多样化的价值和个性化的长期投资策略。

  • 将Covid-19(Coronavirus)爆发和近期财务意义展现出来非常重要。

  • 考虑您的顾问如何证明,如美元成本平均如何在一系列的市场周期中获益,包括熊市。

数据源:事实

多样化的好处很少得到他们的到期 - 直到股票市场下降。持有各种情况指导的多元化资产混合的优势是金融市场的长期研究和记录良好的概念。但没有人在围栏上吹嘘他们的邻居关于风险调整的回报。也就是说,直到意外发生,就像最近与Covid-19爆发一样。

近期影响

随着病毒威胁增长到全球健康风险,金融市场可理解地转得更低。限制传感器采取的行动需要减少消费者和业务活动,直到人类健康风险消退。 

预计这些行动将在近期产生历史上的经济成果。但是,金融市场通常在未来六至12个月内关注预期条件。因此,我们认为市场将侧重于病毒本身以及在控制下实现的成功或失败,以维持其在控制中的成功或失败,而不是从落后的日博体育中取得指导。最终,在金融市场开始恢复后,我们认为日博体育可能看起来最差。 

我们相信,重要的是要注意美国。经济从力量的位置进入了这个不确定性的时期。这应该有助于援助恢复前景,因为Covid-19局面缓解。消费者负债累累较低,总收入增长速度比消费支出快,动态以上涨的个人储蓄率反映出来。根据商务部的说法,2019年,个人储蓄率为7.9%,25多年的第二次,其第二次。1 

多样化的时间闪耀

对于恐惧和焦虑等威胁,威胁的出现是自然的。然而,成功投资的一个原则是不允许情绪超越你在平静时期的理性,长期的投资决策。  

历史证明,资产课程(股票,债券,替代品和现金)的多元化组合可以帮助减少挑战性市场环境中的投资组合波动。例如,随着股票价格下跌,债券价格通常上涨,从而平衡持有的总价值。 

Through March 23, the S&P 500® 指数年初为30.4%至今。同时,彭博/巴克莱骨料债券指数上涨1.0%。利用这两个基准指数,保守投资者将70%分配70%的固定收入和30%的股票将看到他们的投资组合衰退更加可管理的8.4%。适度投资者与股票和固定收入均匀分配的投资组合将实现14.7%的下降。这仍然是一个艰难的下降,但实质上不仅仅是股票市场。

还有什么工作?

这肯定不是第一次金融市场处理了这些问题和不确定性,也不是最后一个问题。过去的剧集表明它很少有助于时间市场,特别是在这些时期。大多数市场研究表明它几乎不可能在顶部和底部地脱离市场。在股票恢复的情况下恢复过来持续的投资者经常过于恐惧。

对于积累阶段的投资者,美元费用平均计划在日博体育期间特别有利。在系统的投资过程之后 - 即使在市场下降期间 - 可能导致平均成本较低。 

规划意外

Since 1948, the S&P 500® 索引经历了26个修正,定义为期股票价格从最近的高位下降10%至20%。这些时期的平均下降为13.7%,平均恢复时间约为四个月。

In addition, the S&P 500 has experienced 12 bear markets, defined as a decline of 20% or more from recent highs. The average decline during these periods was 32.5%, 和 the average recovery time was 24 months. Nevertheless, as challenging as it may have been to investors during the downtimes, the S&P 500 today is exponentially higher than where it began in 1948.

概要

During the 10-year economic expansion through 2019, the S&P 500 experienced eight declines of 10% or more and seven declines of 5% to 10%. Each period of decline likely concerned investors, but hindsight shows that those with a long-term strategy based on their financial goals and risk tolerance likely benefited from maintaining a diversified portfolio 和 sticking with it. Given the recent market pressures, now may be a good time to contact your Ameriprise. advisor to rebalance your investment portfolio back to your target allocations.

1商务部,经济分析局,个人收入及其处置,2020年3月27日。
表达的观点截至给出的日期 - 2012年4月13日,可能会随着市场或其他条件的变化而变化,可能与其他Ameriprise财务伙伴或附属公司表示的意见不同。 Ameriprise.财务及其附属公司的实际投资或投资决定,无论是自己的账户还是代表客户,都不一定反映所表达的意见。此信息并非旨在提供投资建议,并不考虑个人投资情况。所引用的个别证券仅供参考目的,可能会发生变化,不应被解释为买卖的建议。
过去的表现并不是未来业绩的保证。 Performance in the example is represented by the S&P 500 and the Bloomberg /Barclays Aggregate Bond Index, assumes reinvestment of all income and does not reflect sales charges, fees or expenses. This example is for illustrative purposes only 和 is not representative of any particular investment.
多样化 和 美元费用平均 不要保证盈利或防止损失。
The St和ard & Poor’s 500 Index (S&P 500® 指数),普通股的非托管指数经常被用作市场绩效的一般衡量标准。该指数反映了再投资各种分布和市场价格变化,但不包括经纪佣金或其他费用。
Bloomberg Barclays美国汇总债券指数是一家广泛的旗舰基准,衡量投资级,美元计价的固定利率应税债券市场。该指数包括国债,政府有关和公司证券,MBS(代理机构固定利率和混合臂通过),ABS和CMBS(代理和非机构)。
索引是未管理的统计复合材料。无法直接投资指数。
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